Financial Rules That Can Transform Your Money Management

Rule no. 1. Rule of 72: Doubling Your Investment

The Rule of 72 is a handy mental shortcut to estimate how long it will take for an investment to double.

Here's how it works:

Formula: Years to Double = 72 / Annual Interest Rate (As per percentage)

For example:

If you invest ₹1 lakh at 6% interest, divide 72 by 6 to get 12 years. So, your ₹1 lakh will become ₹2 lakhs in approximately 12 years.

Rule no. 2. The 0.04 Rule: Smart Spending without Touching Your Salary

The 0.04 Rule helps you manage spending without affecting your regular income:

Formula: Divide the desired spending amount by 0.04 (which represents a 4% return).

Example: If you want to spend ₹1500, divide it by 0.04: ₹1500 / 0.04 = ₹37,500.

Invest ₹37,500 in something that yields a 4% return, and that 4% will generate the ₹1500 you need without dipping into your pocket.

Rule no. 3. 100 Minus Age Rule: Balancing Stocks and Bonds

The 100 Minus Age Rule guides your portfolio allocation based on your age:

- Subtract your age from 100 to find the percentage of your portfolio that should be in stocks.

- Example: If you're 30 years old, consider having 30% in bonds and 70% in stocks.

- This balance manages risk and growth as you progress through different life stages.

Remember, while these rules provide useful guidelines, individual circumstances and risk tolerance vary. Consult a financial advisor to tailor your investment strategy to your specific goals and situation. Happy investing! 🌟

Comments

Mudinja Vidhyabhyasa Reethi (Manglish)

Hi Dear Friends, school il padichirunna samayathu njan manasilakkatha oru karyam kurachu prayamayi kazhinjappozhanu reality manasilayathu. nammal school il poyi padichathil pakuthiyil kooduthalum waste of time aayirunnu, ee paranjathu vayikkumbol ningalil palarkkum njan pottatharam parayunnathayi thoniyekkam pakshe ente kazhchapadu njan ivide vilayiruthan sramikkukayanu. kurachu diwasangalkku mumbu valare dhayaneeyamaya oru vartha njan kanukayundayi, Rajasthan il 10th il padikkunna oru kutti, stress kaaranam aathmahathya cheythu !, ini Jana Gana Mana movie il Pritviraj parayunnathanu pole "Athangu Rajanstanil alle" ennu parayalle tto, Athmahathya cheytha aa kutti thante suicide note il ezhuthiyathu ithayirunnu "Ennekondu kazhiyukayilla, 95+% mark vangan enikku sadhikkilla, njan sahikettu poyirikkunnu ee 10 class padanam, ini ennekondu kooduthal sahikkan pattilla" Rajastanil mathram alla, India yude pala bhagangalilum ithu pole students athmahathya cheyyunna varth...

പഠനം എങ്ങനെ മെച്ചപ്പെടുത്താം

പഠനം മെച്ചപ്പെടുത്താൻ ചെയ്യേണ്ട മൂന്നു കാര്യങ്ങൾ ഒരിക്കൽ അപ്പു കുറേ മുത്തുകൾ ഒരു നൂലിൽ കോർത്ത് മാല ഉണ്ടാക്കാനുള്ള ശ്രമത്തിൽ ആയിരുന്നു, പക്ഷെ കുറെ മുത്തുകൾ കോർത്തത്തിനു ശേഷവും നൂലിന്റെ മറുവശത്തിലൂടെ മുത്തുകൾ ഊരിപോയിരിക്കുന്നതായി അപ്പു കണ്ടു, ഇതെന്താ കാര്യം എന്നറിയാതെ അപ്പു വളരെ നിരാശനായി, വീടിന്റെ ഉമ്മറത്ത് പത്രം വായിച്ചിരുന്ന അമ്മാവന്റെ എടുത്തു അപ്പു ഓടിച്ചെന്നു ചോദിച്ചു അമ്മാവാ ഞാൻ കോർക്കുന്ന മുത്തുകൾ എല്ലാം മറുവശത്തുകൂടെ ഊരിപ്പോകുന്നല്ലോ എന്താ ചെയ്യാ !!! ഇതു കണ്ട അപ്പുവിന്റെ അമ്മാവൻ പറഞ്ഞു, മോനേ ഇതിന്റെ മറുവശത്തു നീ ഒരു കെട്ട് ഇട്ടില്ലെങ്കിൽ നീ കോർക്കുന്ന ഓരോ മുത്തും മറുവശത്തിലൂടെ അഴിഞ്ഞു പോകും അതിനാൽ നമ്മൾ ഇതിൽ ഒരു കേട്ട് ഇടേണ്ടതുണ്ട്.. ഇതു വായിക്കുമ്പോൾ നിങ്ങള്ക്ക തോന്നിയേക്കാം ഇതിപ്പോ ഇങ്ങനെ തുടങ്ങാൻ കാരണം എന്താണെന്നു . മുകളിൽ പറഞ്ഞ കെട്ട്(knot) കൂടുതലും വിദ്യാർത്ഥികൾ പഠിച്ചത് മറക്കാനുള്ള കാരണം പഠിച്ചതിനു ശേഷം പഠിച്ച കാര്യങ്ങൾ മറന്നു പോകാതിരിക്കാനുള...

My sticky notes on the wall

Search This Blog